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Hiernach möchten wir uns vorrangig Lateinamerika und Afrika als Regionen ansehen, deren Banken-Infrastruktur rudimentär ausgeprägt ist. Verglichen mit der europäischen Bankenstruktur ist die in Afrika z. B. relativ oberflächlich, simpel und wenig durchdrungen. Das zeigt v. a. ein Blick auf ein paar makroökonomische Kennzahlen werfen, um die Tiefe und dann das Verhalten der dortigen Banken verstehen. Als Erstes bietet sich hierfür die inländische Kreditvergabe an den privaten Sektor an, ausgedrückt als Prozentsatz des BIP (Bruttoinlandsprodukt). Diese Kennzahl wird häufig als Zeichen der finanziellen Durchdringung verwendet. Sie zeigt die Effektivität bzw. Effizienz der Finanzintermediäre bei der Weiterleitung von Investoren-Geldern des privaten Sektors. Mit Blick auf die folgende Tabelle wird deutlich, wie groß der Abstand des afrikanischen (stellvertretend hierfür die AfDB (Afrikanische Entwicklungsbankgruppe)) und lateinamerikanischen Kontinents zu den OECD-Ländern (Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung) ist:

Natürlich muss diese Kennzahl immer im Kontext betrachtet werden, da ein niedriges Einkommensniveau, das Gesamt-BIP, ausländische Direktinvestitionen und viele andere Faktoren diese Indikatoren beeinflussen können. Allerdings zeichnet sich hier schon das Kernproblem des afrikanischen Bankensystems ab. Das BMZ (Bundesministerium für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung) und die Weltbank haben in diesem Zusammenhang einen detaillierten Bericht über die Finanzierung Afrikas veröffentlicht, der sich insbesondere auf Banken konzentriert.

Obwohl Afrika eine schnell wachsende Wirtschaftsregion ist, beträgt die durchschnittliche Größe einer afrikanischen Bank (gemessen an den Aktiva) lediglich 220 Millionen US-Dollar. Bei einer nicht afrikanischen Bank liegt diese Zahl bei fast einer Milliarde US-Dollar. Dieser Fakt ist dahingehend relevant ist, da es sich direkt auf die Liquidität, die Kreditvergabe und die Dienstleistungen auswirkt, die eine Bank den Menschen anbieten und den Impact, den eine Bank generieren kann.

Die afrikanischen Banken sind nicht nur klein, sondern leisten daneben zu wenig Vermittlungs- und Intermediärsarbeit. Das Verhältnis von Krediten zu Einlagen ist eine häufig verwendete Kennzahl zur Messung der Effektivität der Intermediation eines Finanzdienstleisters. Das Kredit-Einlagen-Verhältnis liefert eine zuverlässige, approximierte Schätzung der Effektivität der Intermediation und repräsentiert eine der Hauptaufgaben der Finanzintermediäre. Diese besteht darin, die Ersparnisse und deren Nutzen einer Gesellschaft durch das Wachstum des privaten Sektors zu maximieren. Laut dem Finanzbericht des BMZ und der Weltbank vermitteln die afrikanischen Bankensysteme im Durchschnitt gerade einmal 74 Prozent ihrer Einlagen, verglichen mit 109 Prozent in Entwicklungsländern außerhalb Afrikas.

Ein weitere wichtige Erkenntnis, die von der AfDB hervorgehoben wird, sind die Kosten, die den Banken durch diese Vermögenswerte entstehen können. In Afrika liegen die Betriebskosten im Allgemeinen bei 5,4 Prozent der Gesamtbilanzsumme einer Bank, während sie in den OECD-Ländern bei 1,7 Prozent liegen. Das bedeutet, dass die Banken in Afrika viel teurer arbeiten als die Banken in den OECD-Ländern. Betrachtet man im speziellen Westafrika, so ist dieses Verhältnis sogar noch höher, nämlich bei mehr als 6 Prozent. Diese Kosten werden oftmals an den Endkonsumenten weitergegeben und machen die Interaktion mit den Banken deutlich unattraktiver.

In Lateinamerika ist der Finanzmarkt in vielen Bereichen ebenfalls unterentwickelt. Wenn wir auf das Verhältnis von Krediten zum BIP blicken, erreicht dieses nicht einmal 50 Prozent. In den OECD-Ländern mit hohem Einkommen liegt dieser Wert bei 134,3 Prozent. Die Gründe dafür sind hauptsächlich die strukturelle Inflexibilität und die hohen Investitionen in digitale Bank-Infrastruktur, um mit ausländischen Anbietern in Konkurrenz zu treten. Dies wiederum führt zu hohen Kosten, was es für viele Bewohner:innen dieser Länder unattraktiv macht. Zudem geben viele Bewohner:innen dieser Länder nicht genug Geld zu besitzen oder verfügen über keinerlei Ausweisdokumente, mit denen sie sich bei der jeweiligen Bank legitimieren könnten. Ebenso relevant sind die oftmals großen Entfernungen zur nächstgelegenen Bankfiliale und teilweise entscheiden sich Menschen sogar aus religiösen Gründen gegen die Eröffnung eines Bankkontos. Trotz aller Ineffizienzen ist das lateinamerikanische Bankwesen laut McKinsey eines der am schnellsten wachsenden in der Welt.

Trotzdem besteht in vielen Bereichen in Lateinamerika Verbesserungspotenzial, z. B. hinsichtlich der Zugänglichkeit von Finanzdienstleistungen. Der Trend bleibt hier derselbe. Hier stehen lateinamerikanische Länder im Vergleich zu Afrika ebenfalls etwas besser da, liegen weit hinter den weiterentwickelten OECD-Länder zurück. Betrachtet man die Daten aus dem Jahr 2015, so hatten 33,7 Prozent der Bürger in Lateinamerika und der Karibik ein Bankkonto. Im Jahr 2020 ist dieses Ergebnis auf 55 Prozent gestiegen, was eine vielversprechende Entwicklung unterstreicht. In Afrika lag diese Zahl im Jahr 2015 bei durchschnittlich nur 24,7 Prozent. Im gleichen Zeitraum konnte auf dem afrikanischen Kontinent die Kennzahlen ebenfalls verbessern und erreicht 2022 fast einen Wert von 50 Prozent

Generell haben nur 21 Prozent der Menschen in Afrika Zugang zu Finanzdienstleistungen, in Lateinamerika liegt diese Zahl bei 34 Prozent (OECD-Durchschnitt: 90%). Es gibt jedoch vielversprechende, positive Entwicklungen in Afrika. In den 1980er und 1990er-Jahren stellten mehrere Banken auf dem Kontinent von manuellen Bankensystemen auf computergesteuerte Front-Office-Dienste um. In den letzten zehn Jahren haben sie in Systeme für elektronische Transaktionen und Internet-Banking investiert. Durch diese Nutzung digitaler Infrastrukturen konnten die einheimischen Banken effektiver mit den großen ausländischen Konkurrenten in Wettbewerb treten und mehr Kunden erreichen. Gleichzeitig konnten die Banken ihre Gewinne durch niedrigere Betriebskosten steigern, obwohl die Kosten (zumindest für die Kunden) noch immer exorbitant hoch sind. Die Tatsache, dass die Digitalisierung bereits begonnen hat und die Länder in innovative Lösungen investieren, gibt einen positiven Ausblick auf die Zukunft.

Stand 2017 hatten 1,7 Milliarden Menschen keinen Zugang zu Finanzdienstleistungen. Den größten Anteil an dieser Statistik haben laut einem Bericht der Weltbank China (225 Millionen Erwachsene) und Indien (190 Millionen Erwachsene). Auf den weiteren Plätzen folgen Pakistan, Indonesien, Nigeria, Mexiko und Bangladesch. Der prozentuale Anteil der Bevölkerung, die keinen Zugang zu Bankdienstleistungen hat, (Stand 2021) liegt in manchen Ländern sogar bei über 60 Prozent. Blickt man auf die vergleichsweise hohe Internetabdeckung, kann man sich aber die Frage stellen, inwiefern traditionelle Banken überhaupt nötig sind? In manchen Ländern kann man bereits eine Form des “Leapfrogging” beobachten. Das heißt, dass dort nur wenige Personen überhaupt jemals ein Konto bei einer aus unserer Sicht “klassischen” Bank hatten, sondern direkt bei digitalen Finanzdienstleistern Dienste in Anspruch nehmen. Auf zwei derartige Beispiele wollen wir im folgenden Kapitel eingehen.

Zum Ende dieses Kapitels lässt sich festhalten, dass Lateinamerika und Afrika im Vergleich zu den einkommensstarken OECD-Ländern einen großen Nachteil haben. Im Folgenden wollen wir uns verstärkt auf digitale Innovationen konzentrieren, die Menschen in Entwicklungsländern Zugang zu Finanzdienstleistungen bieten. Dabei richten wir den Blick zunächst auf Anbieter, die in Europa mit Neobanken vergleichbar sind, bevor wir im Nachgang auf DeFI- und Blockchain-Innovationen eingehen werden.

In diesem Abschnitt möchten wir darauf eingehen, was DeFi eigentlich ist, um aufbauend auf diesem Verständnis anschließend dessen Anwendungspotenziale in Ländern des globalen Südens herauszustellen. Für eine generelle Einführung und Abgrenzung zu Blockchain, NFT, Metaverse etc., empfehlen wir, zunächst unseren ersten Insights-Artikel zum Thema zu lesen.

Auch wenn man auf Daten einer Analyse des Dienstleisters Chainalysis blickt, finden sich viele Entwicklungsländer unter den Ländern mit der höchsten Krypto-Adaption. Der Grund für die abweichende Rangliste der Länder ist darin begründet, dass Chainalysis eine Reihe verschiedener Faktoren bei der Berechnung des Index berücksichtigt.

Durch digitale Neobanken wie M-Pesa und Nubank haben bereits viele Menschen in Afrika und Lateinamerika Zugang zu Finanzdienstleistungen erhalten. Dennoch lösen diese (noch) nicht ein paar der größten Probleme für viele Bewohner:innen dieser Länder: (1) Für Auslandsüberweisungen von Arbeitsmigrant:innen an ihre Verwandten werden immer noch zu hohe Abgabe verlangt, (2) Der mitunter grassierende Inflation der einheimischen Währung sind die Einheimischen oft alternativlos ausgesetzt und (3) aufgrund des schwachen Banksystems sind die Angebote der inländischen Banken oft zu teuer und aufgrund fehlender Ausweisdokumente nicht zugänglich. Wie in diesem Artikel beschrieben, können Blockchain, Kryptowährungen, Stablecoins und DeFi hier Verbesserungen bringen. Dennoch bestehen einige Risiken, wie (1) die Volatilität vieler Kryptowährungen oder (2) Scams, Hacks, Insolvenzen von Anbietern und damit einhergehender Verlust sämtlichen Krypto-Vermögens. Und natürlich traurigerweise ebenso in Form von Personen, aus der Ausweglosigkeit vieler Menschen Profit schlagen wollen. Bleibt zu hoffen, dass die Chancen die Risiken überwiegen werden und viele Personen einen verbesserten Zugang zu Finanzdienstleistungen (über DeFi) erhalten. Denn let’s face it: Viele Banken-Innovationen in unserer westlichen Welt machen Prozesse für uns ein wenig besser. Für viele Bewohner:innen in Entwicklungsländern können sie Life Changing sein.